Венчурные инвестиции – что это такое? Понятие и основные особенности

Понятие венчурных инвестиций является относительно новым для российской экономики, но, тем не менее, активно применяется в деятельности инвестиционных фондов и частных инвесторов. Что понимается под этим понятием и в чем его отличие от других видов вложения денежных средств?

Венчурные инвестиции: понятие и сущность

Венчурные инвестиции – это вложения в высокотехнологичные проекты молодых перспективных компаний (или венчурных предприятий) с целью получения прибыли в том случае, если старт-ап окажется успешным. Такие вложения являются долгосрочными (производятся на срок не менее трех лет) и высокорисковыми (вероятность того, что проект не будет реализован или не принесет достаточной прибыли, довольно велика).

Сущность такого вида вложений заключается во взаимодействии двух сторон: с одной – компания-разработчик инновации, а с другой – инвестор, имеющий возможность и желание вкладывать средства в ее развитие. В качестве инвестора может выступать частное лицо (так называемый бизнес-ангел) или венчурный фонд, специализацией которого является поддержка молодых предприятий.

venchВ обмен на денежные вложения инвестор получает долю в уставном капитале компании или пакет ее акций. В том случае, если проект окажется успешным, найдет своего потребителя и начнет приносить прибыль, стоимость компании может увеличиться в сотни или тысячи раз, в результате чего инвестор не только окупит свои затраты, но и получит дополнительный доход. Ярким примером корпорации, которая достигла высот благодаря венчурным инвестициям, является Microsoft.

Отличие венчурных инвестиций от банковских кредитов

market3bigК основным отличиям венчурных инвестиций от кредитов, выдаваемых банковскими организациями, относятся:

  • отсутствие необходимости ежемесячных выплат по займу;
  • долгосрочность вложений;
  • отсутствие гарантий в случае неудачи проекта – все риски за возможную утрату денег венчурный инвестор берет на себя;
  • источником прибыли для инвестора является принадлежащий ему пакет акций инвестируемой компании, стоимость которого возрастет в случае успешной реализации проекта;
  • не требуется подтверждение платежеспособности компании и наличия у нее ликвидных активов – для инвестора имеет значение только перспективность бизнес-идеи и план, намеченный для ее реализации.

Венчурные инвестиции в России

Применение на практике такого вида инвестирования впервые произошло в Америке в начале 20-го века. Постепенно его популярность увеличилась и с начала 2000-х годов первые венчурные фонды стали открываться в России. С 2006 года функционирует ОАО «Российская венчурная компания», основным направлением деятельности которой является вложение денежных средств в венчурные фонды, работающие на территории России.

Была создана Российская ассоциация прямого и венчурного инвестирования, целью функционирования которой является содействие становлению и развитию рынка прямых и венчурных инвестиций в России, а также создание благоприятного климата для инвестиционной деятельности и информационное обеспечение всех участников российского рынка венчурных и прямых инвестиций.

Итак, венчурное инвестирование является долгосрочным высокорисковым вложением денежных средств, которое, при успешном развитии старт-апа может принести инвестору огромную прибыль. При этом денежные средства, выдаваемые на развитие бизнеса, не застрахованы – все риски инвестор принимает на себя, что является своеобразной платой за возможный доход, который он может получить при реализации проекта.

Смотрите также:

Обзор нового сервиса «Тинькофф Банк» Инвестиции – тарифы, плюсы и минусы

В условиях динамичного развития мировой экономики, у большинства людей сформировалось понимание того, что капитал нужно …

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *